Dependência financeira do fornecedor: por que e como avaliar?

A dependência financeira do fornecedor é um indicador possível de ser verificado no DRE, Demonstração de Resultados do Exercício. Ele aponta quanto a contratação feita por um terceiro impacta no faturamento da empresa fornecedora, revelando também se ela tem capacidade para absorver novas demandas.

Para esse conceito ficar mais fácil de ser compreendido, imagine que o fornecedor que pretende trazer para sua rede de abastecimento é, até este momento, totalmente dependente financeiramente de um único contratante.

No caso, todo o faturamento da empresa fornecedora é proveniente de uma única fonte, certo? Porém, se ela tiver algum problema com esse cliente, ou mesmo sofrer o cancelamento do contrato, será que consegue se manter?

Por isso, o objetivo da análise da dependência financeira do fornecedor é verificar o grau de participação do capital de terceiros na sustentação e no crescimento desse parceiro, incluindo contratos com outros clientes e uma possível relação comercial com a sua empresa.

Como fazer isso, na prática? Continue a leitura e descubra!

O que caracteriza dependência financeira do fornecedor?

A dependência financeira do fornecedor é caracterizada pelo grau de participação do capital de terceiros na vida monetária dessa empresa. Isto é, quanto que o recebimento de valores externos define o crescimento, a sustentabilidade e a capacidade desse negócio de realizar as atividades comerciais.

Idealmente, quanto menos um fornecedor depender financeiramente do capital de terceiros, mais independente ele mostra ser.

Aqui, é importante você ter em mente que não estamos falando sobre volume de vendas, mas, sim, do potencial de geração de fluxo de caixa e de faturamento de um negócio. Isso porque um fornecedor pode ter uma quantidade de vendas significativa para um único contratante, mas não gerar lucros suficientes para ser financeiramente sustentável.

Considere o seguinte exemplo: a empresa fornecedora A atende a empresa B há alguns anos. Por conta do relacionamento comercial de longa data, a A não consegue aumentar os preços praticados. 

Apesar de depender financeiramente da B para se manter, ela está tendo prejuízos, os quais estão afetando o cumprimento de compromissos financeiros, bem como seu fluxo operacional e crescimento.

Neste caso, temos um grau elevado de dependência financeira, que impacta negativamente não apenas no contrato já firmado, mas em outros que poderiam ser celebrados.

Dica de leitura: "Análise de estabilidade financeira de fornecedores: como realizar?"

Como calcular a dependência financeira do fornecedor?

O grau de dependência financeira de uma empresa é um dos indicadores que pode ser avaliados a partir do DRE, Demonstrativo de Resultados do Exercício. Trata-se de um relatório contábil que relaciona todos os valores relativos a gastos, investimentos e faturamento de um negócio.

Basicamente, ele registra e compara receitas e despesas, permitindo avaliar a saúde financeira de um negócio e confirmar se está dando prejuízo ou lucro em um determinado período. 

Instituído pelas leis Lei n° 6.404, artigo 187 e Lei n° 11.638 de 28 de dezembro de 2007, o Demonstrativo de Resultados do Exercício deve ser divulgado anualmente pelas empresas. Porém, para fins administrativos e de gestão financeira, o mais indicado é que ele seja elaborado todos os meses.

Com o DRE nas mãos, é possível mensurar o grau de dependência financeira de um negócio aplicando a seguinte fórmula:

grau de dependência = (valor anualizado do contrato com o fornecedor) / (faturamento anual do fornecedor)

Idealmente, o resultado deve ficar abaixo de 30%. Isso indica que, apesar de haver certa dependência, ela não é tão significativa a ponto de impactar negativamente contratos de fornecimentos atuais e futuros.